一个优秀的家族办公室是非常“重的”,它给客户提供的服务必须足够丰富。而优秀的家族办公室主要看两大能力:资产配置能力+综合服务能力。

“今年最火的服务是税务咨询。客户不再单纯关注投资收益,反而更关注综合服务。”谈及今年行业的新变化, 獅石资产管理有限公司CEO林恶劣在接受投资界专访时表示。从2016年开始就深耕家族办公室业务的獅石,始终与中国的家族办公室行业发展一同成长。对于家族办公室而言,其核心竞争力最终都要归结于资产配置水平。林烈认为,“客户对资产配置的需求越来越旺盛” 。

不做家族办公室,可能会错过一个时代

中国有句老话叫“富不过三代”,积累的庞大财富如何传承下去,是未来10年让中国200万创一代、富一代、企业家、企业主们日渐焦虑的一个问题。作为财富管理行业皇冠上的明珠,家族办公室在中国成长的土壤已日渐肥沃。

随着老龄化的增长,亿万富翁们正在将工作重心从创造财富转移到保全和继承财富,中国的亿万富翁商业家族正在以惊人的速度建立自己的家族办公室。

中航信托调查的中国家庭中,有超过四分之三表示他们在2010年后建立或加入了家族办公室。在过去的六年中,人们的兴趣一直在增长,近三分之一的家庭报告说他们在2018或2018年开始使用家族办公室服务(13%)或2019年前八个月(18%)。

中航信托主导发行的《 2020年中国家庭办公室和财富管理报告》说,中国家族办公室领域已经发展和迅速成熟,这得益于40年非凡的经济增长和资产的货币化,反过来又导致超高净值人士的数量急剧增加。最常见的财富管理工具是为30%的家庭提供单一家庭办公室。约有16%的人使用了商业多户家庭办公室,另外16%的人选择了私人多户家庭办公室,而9%的人选择了混合家庭办公室。

几乎一半(47%)的家庭告诉研究人员,他们建立或加入家族办公室的目的是维持家庭财富。报告发现,平均而言,中国创造财富的家庭负责人正进入五十多岁,保护,转移和分配财富成为重要的考虑因素。

林烈于2016年创立了狮石资产管理有限公司(“狮石”),主打家族办公室业务及基金产品。由于林烈毕业于美国,因此大量得接触到金融领域有关AI+量化系统的讯息。林烈,很希望能够开发出一套中国人自己的AI量化操作系统,因此他花费了大量的时间和精力,从香港、美国、上海等地挖掘了一批金融+科技行业的人才,开始研发狮石自己的革命性的人工智能中央管理系统,该系统结合大数据和人工智能深入学习的前沿科技,通过不断自主纠错系统,实现系统优化。 在林烈的带领下,獅石成为一家总部位于香港,并于台湾,上海和美国设有分公司的家族办公室,促进了本地化操作和全球24小时监控系统的建成。

中国家族办公室发展要靠两大利器

瑞银集团(UBS Group AG)表示,在中国设立家族办公室的概念尚处于萌芽状态。家族企业实体和超高净值人士之间的界线通常是模糊的。管理家族办公室和信托的规则才刚刚开始制定。然而,中国拥有惊人的财富-其中有64万亿美元,几乎占全球总财富的20%。瑞信集团(Credit Suisse Group AG)于10月发布的报告显示,去年的百万富翁人数增加到440万,比日本多,仅次于美国。莱坊本月初发布的一项研究显示,中国有61,587个人,身家超过3000万美元。

机遇在前,但不是所有人都抓得住。林烈则及时得把握住了风口,林烈提出:销售导向+服务导向的模式,为家族提供综合服务,这样才能够抓住客户的需求。家族办公室投资能力的建设需要较长时间,例如Dell家族用10年时间,才建立了自己的投资团队。由于林烈的前瞻性及准确的战略眼光,在其带领下,獅石家族办公室建立了一支综合能力较强的投资团队,再结合獅石整个资产平台的协同效应,形成了一定的资产配置优势。同时,林烈还积极利用自身资源,将各种平台资源嫁接进来,以提供产品跨界与联动性的服务。

獅石家族办公室的拳头产品——AI量化基金

林烈在獅石集团所获得的最大成就就是创造了AI量化基金这一产品。 在20世纪步入第2个十年 ,人工智能发展前景越来越广泛,林烈抓住了这一核心技术,带领团队开发出了Lion Rock Quantitative Fund I这一广受市场好评的AI量化基金项目。该基金通过人工智能技术大幅提高传统量化策略的研发效益,追求更稳定和高效的收益, 引发了量化交易的金融革命。

林烈独创的AI量化基金项目通过配置不同市场和产品,分散投资风险,并长期获得稳定回报。 通过自主研发符合当地市场规律的交易系统,该基金可多纬度连接全球投资策略和机会。同时可进行24小时全天候环球商品投资,云端交易系统24小时即时监控全球市场,超过一千种金融产品全自动化交易系统,可以于一秒内能完成五千次下单。由于电脑程式交易不涉及个人情绪和判断,可以更有效和快速实现有效金融预测,并从基本面、价量、筹码与消息,整合「金融行情分析学习系统,深度学习神经网路执行有效的分析与预测。AI量化基金运用大数据,立足程式化非主观交易系统,把握人工智能及中央风控系统的优势, 深挖市场潜在机会,创造持续稳健投资收益。

獅石AI量化基金项目从成立至今,表现十分卓越,从成立至今,獅石AI量化基金已完成募资2亿美金, 年均回报率超过17%,表现远远好于同期的恒生指数与美股指数。在同行业中,獅石利用AI技术所获得的资产收益也是排名前列的。例如,在2015年的中国股灾期间,恒生指数下跌了7%,标普500也下跌1%,而獅石基金逆势获得超13%的收益,可谓一枝独秀,2018年10月,美元启动加息周期,国际市场大幅下挫,恒指暴跌9.87%,标普500下跌7.3%,獅石AI量化基金再次表现优异,获得2.89%的增长收益,为投资者安全保障利益做到了极致。

“今天的金融市场和90年代已经完全不一样了,2000年能赚钱的投资策略,现在可能会让你亏钱,金融科技的发展也几经迭代,从计算机化到线上互联网化,再到大数据化和AI化,我们存在的价值就是把最前沿的技术应用于投资上,去帮用户赚到钱。”林烈说。

在林烈看来,人工智能+金融产业的发展正在由粗犷式增向提高单客规模的精细化运作过度,“需要企业更懂客户,让客户产生信赖感,把更多可支配资产交给你服务,这是整个行业的发现趋势。,而精细化运作不能盲目地仅盯着几个指标,要具有宏观、行业、个股的专业投资系统。”

林烈在与獅石技术人员不断研发探讨的过程中,构建了一个完整的投资系统,这直接关系到用户投资时的精准度。这个系统包括宏观经济预测、资产大类预测矩阵、风格投资策略、个股择优、波段择时、交易执行等。系统有个实时滚动的特点,其底层的深度强化学习技术能自动识别通过模型挖掘出的实时规律,屏蔽已经或者正在被市场淘汰的规律,给出更适合当下投资环境的、精准的投资策略。

林烈要求獅石的配置结构采用基于经济周期大类资产配置模型,根据经济周期、市场情况和客户的风险偏好,在固定收益类资产、二级权益类资产、私募股权类资产等大类资产间,进行科学的分散配置和轮动。这一配置方案背后依赖的是强大的投资决策体系和团队。在做具体投资之前,由林烈带头的专家小组将根据客户需求进行资产配置方案规划。开启投资之后,资产配置团队及研究服务团队会在每季度召开的董事会上进行本季度投资汇报和下一季度投资展望。

传承所指的不仅仅是传承财富。从全球财富管理行业发展趋势来看,家族办公室的目标不再是保值增值财富,同时还要考虑到世代的传承,家族的文化和规范,家人的教育,个人“生活方式”服务,更好的投资选项及经济规模等。这对家族办公室的综合服务能力,将是一个巨大的考验。(李白)