11月26日下午,中国建投2020年度“JIC讲堂·科技投资”系列第四场在建投书局举行。国泰基金量化投资事业部总监、国泰芯片ETF联接基金经理梁杏,与中信建投证券研究发展部行政负责人、董事总经理、TMT科技行业首席分析师武超则,以“科技赛道能否继续乘风破浪?”为主题,为现场和在线观看直播的各界观众解析在新基建与5G网络建设背景下科技行业的发展前景与增长点。

今年以来,国家对新基建给予高度关注,5G网络建设进展迅速。工信部数据显示,截至2020年9月底,我国累计建设5G基站69万站。与此同时,云计算、智能汽车、智慧医疗、工业互联网等应用领域正释放大量增长潜力。

在讲座中,梁杏分析了通信、芯片、计算机三大领域的产业发展前景与投资价值。她认为,作为5G建设的上游硬件,芯片行业需求扎实,随着行业进入景气复苏阶段以及国产替代持续推进,再加上政策利好频出,半导体芯片行业拟写入“十四五”规划,未来增长潜力较大。芯片行业属于成长行业,当前估值水平较高,一方面当前估值有望被业绩消化,另一方面行业估值历史中枢较高,当前距离历史最高位估值还有一定距离。她指出,通信行业作为5G的核心孕育着大量的机会,尽管2020年上半年疫情原因导致运营商产复工时间推迟,但我国5G建设在政策保驾护航下仍保持较高增长,以5G和云数据中心为核心的“新基建”需求只会推迟,不会减退。

梁杏表示,由于信息化对于各行各业生产、经营活动的影响将越来越重大,计算机行业高景气度有望持续,在企业向精细化运营的增长模式转型过程中,信息化和数字化建设成为刚需,大数据、云计算、人工智能、工业互联网、5G下游应用等产业趋势确定,行业大有可为,在5G中后期有望继续发力。

武超则分享了从新基建到新应用,从“互联网+”到“产业+”的发展趋势。她表示,在政策推动、技术发展、产业需求之下,我们正面临新一轮的技术创新加速,信息化、网络化正在向数字化、智能化的转变,“万物互联”的时代正在来临。

她指出,在5G发展的中前期,受技术及标准成熟度的影响,最快的落地应用可能主要是2C场景,例如云VR/AR、超高清流媒体(视频、云游戏等);而在5G后期,重要应用场景可能是“物联网”,包括网联无人机、车联网、智能制造(工业控制)、安防监控、云端机器人等。她认为,与上一轮科技牛市相比,在经济增速放缓下龙头抗风险能力更强,在科技投资方面会从投板块到投龙头。

在随后的嘉宾对话环节,梁杏与武超则进一步就相关政策对市场的影响、5G细分板块的发展前景、新基建的未来发展等问题进行了深入对话,为观众全面了解5G及相关科技领域的发展背景及行业趋势提供了宝贵的洞见。

2020年,中国建投集团围绕十九届五中全会精神和“十四五”规划建议,推出 “JIC讲堂·科技投资系列”,以 “智联世界”为关键词,聚焦5G、芯片、人工智能、金融科技、信息安全、智能汽车等多个科技投资重点领域,邀请相关领域知名专家学者和行业资深人士,从宏观到微观、从技术到产业、从理论到实践,通过8场专题讲座,线上线下联动,为观众阐述第四次科技革命浪潮如何为中国输送崭新的发展动能,研判行业发展与技术进步的前沿趋势、投资方向,交流分享实践经验。后续4场讲座也将在年内陆续举行。

“JIC讲堂”是中国建投集团调动优质智力资源,以建投书局文化空间为前沿阵地,集合多方智慧和力量打造的高品质讲堂品牌。“JIC讲堂”自2016年以来共举办70余场深度对话和思想交流,向社会分享前瞻视野与专业洞察,提供理性分析与价值参考,拥有逾百位专家学者的思想智库,覆盖国内顶级高校和科研机构,受到学界、业界、公众等多方人士的关注。

【背景资料介绍】

中国建投

中国建银投资有限责任公司(简称“中国建投”)是一家综合性投资集团,成立于2004年。中国建投以推动技术进步、促进产业升级、建设文化强国、服务消费升级、助力民生改善为使命,致力于为股东创造长期稳定可持续的资本回报,履行国有企业的社会责任。中国建投凭借健全的投资体系、先进的投资模式,深刻把握中国经济成长转型中的发展动力,积极拓展全球化布局,重点关注金融服务、工业制造、文化消费、信息技术等行业领域。

国泰基金

国泰基金成立于1998年3月,是国内首批规范成立的基金管理公司之一,公司控股股东为中国建银投资有限责任公司。22年来,国泰基金和中国基金业共成长,已发展成为能够提供齐全产品线,满足不同风险偏好投资者需求的综合性、多元化的大型资产管理公司。国泰基金将继续秉承“谋虑尽善,未来尽美”理念,不断创新变革,为投资人创造更多回报、为社会创造更多价值。

建投书店投资有限公司

建投书店投资有限公司成立于2014年4月23日,是中国建银投资有限责任公司旗下专注于文化产业运营的平台。公司秉承推动财智增长和社会进步的品牌理念,以文化空间运营为基础,以全球化视野为导向,致力于挖掘文化产业优秀创新能力,开发多元文化产品,推动产业资源整合与价值重构,构建文化传媒产业体系,打造具有社会影响力的文化品牌——建投书局。

建投书局

建投书局是一家以传记为主题特色的书店,秉承“不止于书”的理念,与城市多业态跨界融合,不断拓展运营的边界,致力于成为文化空间的卓越运营者、文化产品的先进提供者和文化资源的优秀整合者,推动书店产业运营模式的创新发展。