近日,以白酒、食品饮料、猪肉、家电为代表的大消费股再度崛起。Wind数据显示,3月5日,申万农林牧渔、休闲服务、食品饮料、家用电器指数上涨超过4%,大消费板块强势爆发,接棒领涨沪深两市。

渤海证券研报称,受疫情影响,消费品需求尤其是可选消费受到一定冲击。短期来看,由于板块整体估值已与近十年中位数持平,负面影响已经逐步得到消化,随着疫情拐点出现,可选消费已经具有配置价值。同时,此次事件或将加速中小企业出清,使龙头企业集中度得到进一步的提升,强者恒强的局面将更加清晰。

据了解,3月9日发行的宝盈龙头优选股票基金将从大而美的赛道中去选择相对小而优的细分龙头企业,包括大消费板块中一些优质细分龙头,值得投资者关注。

事实上,长期来看,大消费是盛产长期牛股的“摇篮”,能够成功穿越多个经济周期波动,是被普遍看好的“好赛道”。据悉,宝盈龙头优选股票基金就将从这个赛道中挑选细分龙头。所谓细分龙头,是指具有显著超越竞争对手优势的企业,比如说高增长速度、高市占率、高利润率、高经营壁垒。中国目前正处于一个经济转型的大时代,各个细分领域、特别是消费领域正在涌现出一批优秀的龙头企业。宝盈龙头优选股票基金现在发行,可谓正当其时。

宝盈龙头优选股票基金的拟任基金经理是宝盈基金权益投资部总经理肖肖。肖肖的投资理念是“挖掘行业细分龙头,笃信价值投资”。在这一投资理念指引下,肖肖管理业绩非常突出。Wind数据显示,截止2020年3月5日,肖肖自2017年1月7日管理的宝盈新锐混合A任期回报率达到99.71%,在同类基金中排名约前2%。

投资方向上,肖肖倾向于选择高景气度的细分子行业、大概率具有稳定增长潜力的品牌消费行业和具有显著预期差的传统低估值行业。在确定方向后,他会在细分行业中选择排名靠前且具有一定竞争优势、或细分行业中盈利模式独特、增速最快的公司,并保持高仓位以及相对高集中度持股。

对于在当前时点推出这只聚焦龙头的新产品,肖肖表示,受疫情影响,一些重要行业龙头公司的价值被低估,长期价值受到显著压制。随着疫情的结束,其价值会呈现更强的爆发性。因此,疫情的冲击提供了布局大消费板块和产业龙头的好时机。而长期来看,他坚定看好大消费领域,也将对包括品牌消费、互联网传媒、医疗服务、消费服务业、农业等大消费领域进行重点投资。