8月13日晚,风波不断的新潮能源(股票代码600777)披露了2020年半年报,报告期内公司实现营业总收入24.66亿元,同比下滑7.65%,实现净利润1.01亿元,同比大幅下滑72.86%,若剔除原油套期保值影响,主营业务已出现近亿元亏损。其中,今年一季度净利润为7.49亿元,这也意味着新潮能源在今年二季度亏损高达6.48亿元。

公开资料显示,成立于1985年的山东新潮能源股份有限公司是一家以石油及天然气的勘探、开采及销售为核心业务的能源企业,并于1996年11月在上海证券交易所挂牌交易。

但近几年,新潮能源风波不断,不仅董事会、监事会因多种原因换届,还涉及多项涉诉事件以及股东涉嫌违规减持、被立案调查等一系列状况。特别是2018年至2020年,新潮能源大规模限售股陆续解禁,一旦解禁后股东即刻开始抛售,公司未来股价将面临巨大考验。

净利润同比下滑72.86%,多问题凸显

今年以来,全球石油价格波动较大,甚至整体呈现下跌态势。比如今年4月,西德克萨斯中质原油(WTI)价格均价为16.55美元/桶,创下了多年来最低月均价记录,多数相关企业经营业绩受到油价冲击,如美国石油企业惠廷石油(Whiting Petroleum),以及美国第三大天然气生产商、美国页岩油先锋的切萨皮克能源公司(Chesapeake Energy)先后申请了破产保护。将位于北美的油气资产作为核心的新潮能源,也遇到了一定的生存压力。

新潮能源2020年半年报显示,上半年公司实现营业收入24.66亿元,实现净利润1.01亿元,同比大幅下滑72.86%,若剔除原油套期保值影响,主营业务已出现近亿元亏损。同时,新潮能源公司新增生产井47口,与2019年上半年新增生产井数54口相比,新增井数减少7口;上半年石油权益产量累计709.7万桶,同期减少22.42万桶,降幅为3.06%。

虽然新潮能源称,尽可能地降低低油价对公司造成的冲击,同时减少疫情给公司带来的风险,已在今年第二季度调整了油田开发计划,减少投资活动对现金的消耗,优先保证生产经营活动所需资金,并调整生产策略逐步对部分生产井采取了临时性关停措施,但分季度来看,2020年一季度净利润为7.49亿元,这意味着今年二季度亏损高达6.48亿元。

值得关注的是,虽然上半年新潮能源净利润同比下滑72.86%,但其人力支出却在增加,人力成本问题凸显。2019年上半年,公司员工薪酬支出约为1.46亿元,2020年上半年,公司员工薪酬支出约为1.95亿元,较去年同期增长33.47%,按照2019年末员工数272人计算,半年度员工人均薪酬为71.80万元,折合每月12万元/人。  

此外,2020年上半年,原油总产量为7,097,049.46桶,生产井数为774口,平均单井产油量为9,169.31桶,而2019年上半年,石油总产量为7,321,265.60桶,生产井数为659口,平均单井产油量为11,109.66桶,2020年上半年平均单井产油量较2019年同期下滑17.47%,这意味着长期困扰页岩油开采行业的高衰减率问题已经在新潮能源身上显现。

股东风波不断,巨额限售股即将解禁

在报告期内,近两年来新潮能源的风波也再次引起行业关注。参股哈密合盛源矿业有限责任公司的涉诉事项、智元投资转让信托受益权的涉诉事项、投资长沙泽洺创业投资合伙企业(有限合伙)的涉诉事项、与浙江贝泽集团有限公司的涉诉事项、与北京新杰投资中心(有限合伙)的涉诉事项等多项诉讼均在上半年内困扰着新潮能源。

另外,翻阅新潮能源的公告可知,近一年来公司共发布4次人事变动公告,其中在此次半年报发布的当天,也再次发布认识变动公告称,竹鹏先生因个人原因辞去公司证券事务代表职务。其辞职后将不在公司担任职务,公司同意聘任丁思茗女士担任公司证券事务代表。

事实上,投资、经营等涉诉事件外,新潮能源的股东风波一直在市场上被广泛关注。今年上半年,新潮能源就因9股东提案欲罢免董事长及董事一事引发行业热议,公司中小股东与管理层曾两次公开博弈。今年4月30日,新潮能源召开股东大会,除了新潮能源董事刘斌出局外,公司其余上任管理层继续掌管公司。4月28日,上交所向新潮能源下发问询函指出,恒天中岩前期就其与正和兴业、唐万新合同纠纷一案,申请追加新潮能源为被告,涉案金额约6.77亿元,公司多个银行账户被冻结。

到了5月29日,新潮能源发布公告称因涉嫌信息披露违法违规,证监会决定对公司立案调查,其前任董事长黄万珍、前任董事兼总经理胡广军、前任监事杨毅也收到中国证监会的《调查通知书》。

7月22日,新潮能源股东宁波吉彤股权投资合伙企业(有限合伙)所持有的公司股份就被冻结,冻结股份402962962股,占其所持股份100%,占公司总股本5.93%。可见,新潮能源的管理层变动和股东风波一直贯穿报告期。

需要注意的是,新潮能源上半年报显示,2018年至2020年,公司大规模限售股陆续解禁,其中2018年11月份解禁8.92亿股,2019年5月份解禁7.83亿股,2020年8月份解禁27.49亿股,合计44.24亿股,占公司总股本的65%。从定期报告披露的前十大流通股东变化情况来看,解禁后股东如果即刻开始抛售,那新潮能源股价面临巨大考验,发展战略的不确定因素也将加大。