下半年来A股震荡频繁,目前上证指数围绕3300-3400点徘徊,临近年末,市场跨年前景仍不明晰。短期市场或难掩震荡局面,未来较多不确定因素仍存,在当前市场环境下定投可作为基金投资的重要方式,长期业绩出挑的基金可作为定投标的理想之选。据了解,万家基金旗下权益产品在市场中具有较强竞争力,wind数据显示,截至12月9日,旗下有20只权益基金(A/C份额分开统计)年内收益率超50%,均位于同类前1/3行列。

对于投资者来讲踩对市场时点,低点入场高点止盈,是理想的投资状态,但市场的不可预知性大大提升了踏准市场节奏的难度,且频繁择时交易,也会增加投资成本。震荡市中定投这种方式利用纪律化规则避免人为择时,相较单笔投入可有效分散风险,分摊投资成本。

正如前文提及到的,投资标的的选择也是实现定投目标的一大制约因素。从今年市场表现来看,万家基金旗下权益业务展现较强赚钱能力,wind数据显示,截至12月9日,万家行业优选、万家臻选、万家社会责任定开A、万家汽车新趋势A、万家成长优选A、万家人工智能、万家新兴蓝筹年内收益率均超60%,其中万家行业优选以85.76%的收益排在同类偏股混合型基金第11名。如果拉长时间看,5年往往是检验基金中长期业绩的重要维度,5年前2015年12月9日上证指数收盘于3472点,2020年12月9日收盘于3372点,区间市场既经历上轮牛市的修复期,也经历2016到2018整体行情平淡期,以及2019、2020年的结构性行情。行情多变下,也有“牛基”诞生。同源数据显示,320只基金近5年收益率超过100%,期间有21只基金收益率超过200%。其中万家行业优选、万家品质生活近5年收益率分别为229.01%、122.29%,前者排名同类基金第5。

从回测数据看,定投绩优基金成效如何?wind定投计算器显示,假设在2015年12月9日开始定投万家行业优选、万家品质生活,共定投61期,每月定投1000元,最终定投总收益率分别为142.63%、76.81%,超过同期沪深300涨幅。虽然定投总收益低于一次性投资收益,但理财专家直言,5年间,市场何时上涨或下跌,普通投资者较难准确预测,从投资者心理角度,一次性投资数额较大,市场下跌过程中,投资信心可能受挫,甚至会因为担心下跌而赎回,进而错过后期市场上涨机会。而采用定投方式,每期投资金额较小,投资者心理负担小,下跌过程中,定投也在积累便宜筹码,待市场反转回暖,较快跟上市场上涨节奏,即定投不怕市场波动,市场上涨也不会踏空。