2020年进程过半,回顾上半年理财市场,不少个人投资者感觉“不容易”。一方面,在资管新规下,银行理财净值化转型加速推进,保本保息的银行理财出现短期“浮亏”;另一方面,市场利率持续下行,现金管理类产品收益跌破“2%”。最近两个月债市的调整,也让固收类产品的收益预期下降。如何合理安排自己的资金、提升投资回报成为当前投资者关注的问题。

理财专家表示,当前监管层多举措发展权益类基金。对于希望提高长期回报的投资者来说,不妨拿出部分资金投资到权益资产。不过,考虑到权益市场波动较大的特点,采用基金定投的方式可以更好地平滑波动,是普通投资者开启权益投资的好方法。

7月1日,中国银行定投节系列活动开幕,该活动整合银行理财条线、基金公司等多方力量集中拓展定投业务,活动为期三个月,旨在培养客户中长期投资观念,养成定投基金习惯,为个人财富管理转型打开新局面。

基金定投,平滑权益市场的波动

拉长时间周期来看,投资权益类基金能获得较好的投资回报。Wind统计显示,自2013年至2019年的7年时间,上证指数、深证成指、中小板、创业板指的区间涨幅分别为34.42%、14.42%、56.56%、151.89%。其中,2013年以前成立的A股主动权益类基金有528只,7年期间的平均收益率达到129.36%,其中有521只产品取得正收益,占比达98.67%。值得一提的是,在此期间,沪深两市上涨的个股数量占比低于75%。

众所周知,权益资产的长期回报较高,但波动也较大,如果入场时机不佳,买在了高点,会让投资者的账户在短期面临较大的风险。基金定投采用分批投入的方式,每次小投入,可分散择时的风险。即使投资者买在高点也不用担心,在市场下跌中坚持定投,能以更低的成本积累份额,等到市场回暖时可以缩短回本时间,并实现较好的盈利。另外,投资者约定好定投后,账户每月定时自动扣款,无需投资者紧盯市场,省心省力。

以定投沪深300指数为例,假使投资者在2015年5月市场高点时入场,每月1日定投1000元,截至2020年6月29日,投资者累计投入金额6.2万,定投总收益为8794元,定投总收益率为14.18%,而同期沪深300指数仍然下跌-13.48%。可见,通过基金定投,可以分散择时的风险,降低持仓组合的波动,提升投资体验。

绩优基金更适合定投

如何选择定投标的呢?理财专家表示,一般来说,选择主动权益基金进行定投需要关注两个方面,一是长期业绩好,长期优异的业绩体现了较好的主动管理能力,有望在未来为产品带来更好的超额收益。二是基金经理任职稳定,这样投资者对未来基金表现有较清晰的预期。

7月以来,由中国银行组织的基金定投中,广发新兴产业精选就是其中一只重点推荐的产品。银河证券统计显示,截至6月26日,广发新兴产业过去一年、过去三年收益率分别为89.76%、106.86%,排名分别为10/476、14/287,均位居同类基金(股票仓位为0-95%的灵活配置型基金)前5%;自成立以来累计取得了150.30%的回报,年化回报为23.12%。

广发新兴产业精选稳健的绩优业绩,体现了基金经理李巍出色的主动管理能力。李巍拥有15年证券从业经验,9年公募基金管理经验。他善于在科技、消费等长期向好的赛道中精选好公司长期持有。在行业配置层面,他采取“核心+卫星”的策略构建组合,以高端制造(新能源、电子、通信、机械)、计算机、消费、医药、金融地产等五大行业作为基本盘。同时,会定期筛选出未来一个季度或未来半年有机会的行业作为组合的辅助行业,择机进行配置。例如,公用事业、周期行业等。

理财专家表示,从大类资产配置角度来看,在宽松货币政策环境和盈利周期弱复苏的背景下,权益类资产具有较好的配置价值。对于想提升投资收益的投资者,可以配置一些权益类资产,而基金定投通过分批投入的方式,降低盈亏平衡点以增大盈利概率,是较好的入场方式。中国银行定投节的开幕,预示着银行渠道对于中国个人理财业务转型的积极举措,是培养客户长期投资理念的具体表现。